Теории международного движения факторов производства

Главная — Мировая экономика — Теории и концепции внешней торговли и размещения прямых иностранных инвестиций Теории и концепции внешней торговли и размещения прямых иностранных инвестиций С. Хаймер и его последователи в частности, Ч. Киндлебергер связывали ПИИ и несовершенство конкуренции. По их мнению, зарубежный инвестор - монополия или что встречается чаще олигополия на каком-то рынке. ПИИ осуществляются с целью удушения конкуренции и сохранения контроля над рынком - иначе фирме выгоднее было бы выдавать лицензии, так как организация зарубежного производства сопряжена с дополнительными издержками. При этом даже среди крупных фирм не все являются олигополиями или монополиями. К тому же ПИИ осуществляют средние и мелкие компании. Преимущества интернационализации рассматривали как важнейшую причину осуществления ПИИ П. Рагмана, однако в последние годы ее автор стал воспринимать глобальную стратегию ТНК как очередной миф и сосредоточился на изучении региональной концентрации деятельности многонациональных компаний.

Прямые инвестиции как источник финансирования

Проведённые ранее исследования показали, что применение классических моделей МРТ для анализа деятельности алмазно-бриллиантового комплекса даёт возможность понять механизмы формирования межотраслевого разделения труда. Между тем в АБК многие страны торгуют друг с другом товарами одной отрасли, что, впрочем, является довольно типичным явлением для отраслей мировой экономики и определяет суть внутриотраслевого разделения труда. Объяснить его с позиций классических теорий не представляется возможным, в то время как большинство современных моделей МРТ с успехом решают эту задачу.

Одним из первых, кто обратил внимание на данную проблему, был Б.

По своей экономической сущности активный вывоз прямых инвестиций из по сути, могут быть обусловлены эклектической моделью (парадигмой).

Вывезенный в предпринимательской форме капитал представлен портфельными и прямыми инвестициями. Существуют различные теории международного движения капитала, прежде всего так называемые традиционные; неоклассическая, кейнсианская, марксистская. Особое место занимают концепции ТНК, так как в них много внимания уделено моделям предпринимательских инвестиций. В первую очередь это модели монополистических преимуществ, жизненного цикла продукта, интернализации, марксистская модель прямых инвестиций, эклектическая модель.

Фирма направляет прямые инвестиции или на производство товаров и услуг за рубежом, или на организацию там товаре- и услугопроводящей сети, или вывозит капитал в рамках его бегства. Для российских прямых инвестиций характерны два последних направления вывоза капитала. Механизм подготовки и осуществления прямых инвестиций базируется на проектном анализе, но имеет свои особенности. Создание за рубежом фирм и компаний с российским капиталом являлось логическим шагом в освоении зарубежных рынков.

Инвестиционным климатом называется ситуация в стране с точки зрения условий для иностранных инвестиций. Инвестиционный климат характеризуется различными инвестиционными рисками: В России отмечается не очень благоприятный инвестиционный климат.

Развитие переходной экономики происходит путем возникновения качественно новых организационно-экономических структур и соответствующих им отношений, вытесняющих старые. В результате возникают новые макро- и микроэкономические закономерности и тенденции, инициируются социальные и политические изменения, определяются соответствующие им цели и задачи экономической политики.

В западной литературе переходная экономика обычно понимается как система, в которой совершается переход от командного типа управления социально-экономическими процессами к рыночному. В то же время Россия с г. В странах с переходной экономикой для эффективного завершения рыночной реструктуризации, обеспечения стабильно высоких темпов экономического роста и эффективного интегрирования в мировую экономику, чрезвычайно актуально привлечение прямых иностранных инвестиций ПИИ.

Экспорт прямых инвестиций с учетом их масштабности, нако- пленного опыта лены эклектической моделью (парадигмой) известного экономиста .

Понятие и формы международного движения капитала. Масштабы, динамика и география этого процесса Сущность и формы движения капитала Прямые и портфельные инвестиции 2. Теории международного движения капитала Неоклассическая теория Механизм подготовки и осуществления прямых инвестиций 4. Инвестиционный климат и инвестиционные риски Понятие инвестиционного климата Понятие инвестиционных рисков и их оценка Учет рисков 5.

Россия в международном движении капитала Особенности ввоза капитала в Россию Особенности вывоза капитала из России Выводы Термины и понятия Вопросы для самопроверки Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость — во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России.

Капитал вывозит и российское государство, например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию. Любая страна мира вывозит капитал, например, путем открытия в зарубежных банках корреспондентских счетов своих банков. И каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. Поэтому можно говорить о международном движении капитала применительно к любой стране, подразумевая двустороннее движение но отнюдь не то, что каждая страна ввозит капитала ровно столько, сколько вывозит.

Сущность и формы движения капитала Международное движение капитала — это помещение и функционирование капитала за рубежом, прежде всего с целью его самовозрастания. Вкладывая капитал за рубежом, инвестор осуществляет зарубежные инвестиции инвестиции за рубежом. Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса.

Международное движение капитала

Эта теория объясняет моно- полизм той или иной фирмы на определенном сегменте рынка исходя из учёта комплекса факторов внутреннего и внешнего характера. Участие фирмы в международном обмене предусматривает и экспорт товаров, и вложение прямых инвестиций в другие страны. По этой модели фирма начинает производство товаров и услуг за рубежом потому, что одновременно совпадают три предпосылки: Фирма обладает преимуществами в какой-либо зарубежной стране, являясь монопольным поставщиком товара на её внутренний рынок в результате уникальной технологии и управленческого мастерства, что вообще обеспечивает возможность прорыва на мировой рынок и выживания на нём.

Это специфические преимущества собственника. Фирма использует те или иные собственные ресурсы за рубежом более эффективно, чем у себя дома например, в результате дешевизны природных ресурсов или рабочей силы, экономии на налогах.

Например, прямые инвестиции в России из США сократились за самые известные теории транснационализации - «эклектическую парадигму» . Были даже предложены схематические модели стадиального развития ТНК [ 18].

Первоначально ТНК изучались в рамках теории фирмы, затем стали разрабатываться их самостоятельные концепции. В основе их лежат идеи американских экономистов. Один из пионеров изучения ТНК Ч. Киндлебергер соединил теорию роста фирмы с теорией монополистической конкуренции и на этой базе обосновал выход компании за национальные границы: Вернон в своей концепции жизненного цикла продукта объяснял феномен ТНК прежде всего стремлением национальных монополий нанести своим зарубежным конкурентам как бы упреждающий удар.

Гэлбрейт считает, что генезис ТНК обусловлен технологическими причинами: Марксистская концепция сводится к тому, что ТНК — это прежде всего результат наложения процесса капиталистической концентрации и централизации на процесс интернационализации производства. Последней по времени является концепция интернализации. Она опирается на идеи английских экономистов Р.

Калрода о том, что внутри большой корпорации между ее подразделениями действует особый внутренний рынок англ. Создатели концепции интернализации — англичане П. Главная черта ТНК — это наличие у них зарубежного производства товаров и услуг, т.

Создание и управление компанией за рубежом реферат по финансам , Сочинения из финансы

Россия в международном движении капитала Вывозя средства за рубеж в виде кредитов иностранным партнерам или через организацию своего дела за границей, оставляя там свои деньги на банковских и других счетах или же покупая иностранные ценные бумаги и недвижимость — во всех этих случаях отечественный предприниматель осуществляет вывоз капитала из России. Капитал вывозит и российское государство , например, через предоставление другим странам займов. По этим же направлениям капитал ввозится в Россию.

Любая страна мира вывозит капитал, например, путем открытия в зарубежных банках корреспондентских счетов своих банков.

Эклектическая модель вобрала в себя из других моделей прямых инвестиций то, что прошло проверку жизнью (особенно из модели монополистических.

О сайте Эклектическая модель Существуют различные теории международного движения капитала , прежде всего так называемые традиционные неоклассическая, кейнсианская, марксистская. Особое место занимают концепции ТНК, так как в них много внимания уделено моделям предпринимательских инвестиций. В первую очередь это модели монополистических преимуществ , жизненного цикла продукта , интернализации, марксистская модель прямых инвестиций , эклектическая модель.

Таким образом, для теории и практики бухгалтерского учета характерен эклектический подход. Любая концепция помогает понять и объяснить теорию и развить ее логические модели. И все же следует соблюдать осторожность, придерживаясь наиболее широких концепций для общих случаев и прибегая к однозначным в конкретных ситуациях. Например, было бы непоследовательным доказывать, что прибыль дочерней фирмы должна быть добавлена к оценке инвестиций материнской фирмы в соответствии с теорией собственности , и в то же время считать, что материнская фирма должна капитализировать рыночную стоимость акций, выпущенных дочерней в счет дивидендов в соответствии с узким подходом хозяйствующей единицы.

Прямые иностранные инвестиции

Чтобы показать воздействие международного заимствования и кредитования на благосостояние, рассмотрим условный пример движения капитала между двумя странами — США и Мексикой см. Причины перелива капитала из страны в страну могут быть разнообразными в том числе и политическими, особенно если речь идет о государственных кредитах , но мы будем исходить из того, что единственной причиной, побуждающей капитал передвигаться из страны в страну, является разница в уровне дохода на капитал.

На графике по горизонтальной оси откладывается объем инвестированного в двух странах капитала, а по вертикальным осям — уровень дохода на вложенный капитал процентная ставка. Кривые МРК и показывают динамику предельной производительности капитала, определяющей величину спроса на капитал: Соответственно площадь под кривыми предельной производительности капитала показывает объем производимой продукции при разной величине инвестированного капитала.

Особенности российского экспорта прямых инвестиций. Эклектическая модель (модель OLI), выдвинутая Джоном Даннингом ( Dunning,. ).

Одной из самых известных современных теорий, претендующих на исчерпывающее объяснение причин роста прямых иностранных инвестиций и возникновения транснациональных компаний, является так называемая эклектическая теория Дж. Поскольку ее автор является старшим экономическим советником ЮНКТАД, влияние данной теории прослеживается в выпускаемых под эгидой этой организации аналитических отчетах и других публикациях.

Исторически теории международной торговли и движения факторов производства между странами существовали отдельно; Дж. Даннинг попытался объединить их в рамках единой теоретической модели. Согласно его теории ТНК возникает вследствие реализации трех преимуществ. Прежде всего фирма должна обладать уникальным конкурентным преимуществом, например патентом или торговой маркой, что позволяет ей успешно действовать на зарубежном рынке преимущество собственности.

Затем, с точки зрения фирмы, должна быть эффективной эксплуатация зарубежных производственных активов плюс к активам в своей стране или вместо них преимущество местоположения. Наконец, фирма должна предпочитать собственный контроль над эксплуатацией зарубежного производственного актива передаче его по контракту в пользование внешней фирме преимущество интернализации.

Применяя теорию Даннинга к международной экспансии банков, можно увидеть, что предлагаемые ею объяснения в целом удовлетворительны. В банковской отрасли издержки чужестранца особенно велики в рознице и обслуживании малого и среднего бизнеса. Часто иностранные банки, входящие на новый для себя рынок, сталкиваются с проблемой отрицательного отбора :

Модель интернализации (Л. Бакли, Л. Кэссон, А. Рагмен).

Условные модели интернационализации В соответствии с условными моделями, фирма подвержена воздействию турбулентной и, как правило, неблагоприятной окружающей среды. Задача менеджеров фирмы заключается в достижении наилучшего баланса между окружающей средой возможностями и угрозами и фирмой сильными и слабыми сторонами.

Принимая это во внимание, можно выделить три основных компонента условных моделей: Среди наиболее популярных критериев используются:

В первую очередь это модели монополистических преимуществ, жизненного цикла марксистская модель прямых инвестиций, эклектическая модель.

Попытки создания оригинальной концепции исследования предпосылок и сущности экспорта ПИИ российскими на основе синтеза имеющихся теорий; обоснование ряда существующих исключений, в том числе положения российских в трансграничных потоках ПИИ, особой ролью государства и фактором постсоветского пространства Ч. Булатов Концепции обоснования экспорта ПИИ из России Анализ трансформации советской модели экспорта ПИИ и генезиса новых процессов в данной сфере в России, связанных на современном этапе с недостатками олигархического госкапитализма в стране Б.

Кузнецов Концепции комплексного анализа проблематики вывоза ПИИ и интернационализации деятельности России На основе углубленного анализа существующих концепций и ПИИ предложены новые подходы к их конструктивному синтезу и теоретическому осмыслению в приложении к российской экономике, включая использование междисциплинарных методов и принципов Источник: Необходимо отметить, что ряд зарубежных исследований, посвященных инвестиционной деятельности российских корпораций за границей, появились еще на рубеже в.

Прежде всего, это были работы К. Вахтра и других ученых из Панъевропейского института Турку Финляндия , в которых данное явление на ранних этапах анализировалось в прикладных целях, но затем и на системной основе[ ].

Модели прямых инвестиций в рамках концепции ТНК. Достоинства и недостатки

Для США глобализация проявляется и в растущем торговом дефиците, что имеет отнюдь не только позитивные последствия в виде дешевого импорта, но способствует увеличению дефицита платежного баланса и вызывает рост внешней задолженности. Снижение темпов экономического роста в странах Евросоюза, Японии и государствах АТР способствует уменьшению спроса на американские товары и услуги на мировых рынках и тем самым сдерживает рост ВВП Соединенных Штатов.

Если страна может восполнить этот недостаток иностранными финансовыми ресурсами, то намеченный темп роста, вероятно, будет достигнут. Выдающийся представитель неоклассической школы экономики Б.

Модели прямых инвестиций в рамках концепции ТНК. действительностью почему ее и называют «эклектическая парадигма». По этой.

Карта сайта Прямые инвестиции как источник финансирования Одними из наиболее доступных инвестиционных инструментов, применяемых многими отечественными фирмами для развития бизнеса, выступают различные виды прямых инвестиций, доступные компаниям вне зависимости от уровня их развития, особенно на этапе становления. Формы прямого инвестирования К прямым причислены такие виды вложений, которые характеризуются долговременностью сотрудничества в виде контроля экономического агента инвестора одной страны за управляемой компанией, размещенной в иной стране.

Принято выделять следующие формы прямых инвестиций: Покупка пакета акций компании иностранным инвестором. Прибыль от функционирования акционерного предприятия, переходящая в распоряжение иностранного инвестора после распределения дивидендов , используется для дальнейшего развития компании. Величина реинвестируемой прибыли соразмерна доле вкладчика в капитале. Предоставление кредита внутри предприятия или проведение равноценной финансовой процедуры для погашения взаимозадолженностей между головной фирмой и ее филиалом зарубежным.

Преобладающее значение прямых среди иных вложений существующих форм иностранного инвестирования связано с уровнем их влияния на международные производственные процессы в целом и существенным воздействием на отдельные страновые экономики. Модели прямых вложений как способ перемещения капитала Активный рост перемещений международного капитала посредством вложений привел к возникновению разных моделей прямых инвестиций.

ПАССИВНЫЙ ЗАРАБОТОК В ИНТЕРНЕТЕ БЕЗ ВЛОЖЕНИЙ

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него полностью. Кликни тут чтобы прочитать!